상장공모(IPO)시의 주관증권사에 신주인수권을 부여하는 경우

"기업공개(IPO; Initial Public Offering)"란 자본시장법에 따라 주권비상장법인이 증권시장에 주권을 신규로 상장하기 위하여 행하는 공모 및 기존 상장법인이 증권시장(유가증권,코스닥,코넥스)을 옮겨 이전상장하기 위한 공모를 말한다. 보통은 전자 즉, 신규상장을 위한 절차(정보공개)와 공모를 기업공개라 한다. 이때 해당 발행회사는 기업공개를 위해 주관증권사를 선정하여, 그 주관사로 하여금 신주를 전부를 인수하게 하는데, 이를 총액인수라 한다.

한편, 신주 전부를 총액인수한 주관증권사는 이중 일부는 우리사주조합, 나머지는 기관투자자 및 일반 대중에 공개청약을 제공하여 신주의 모집(공모)를 주선하며, 그중 일부인 공모가 기준 10억원 상당의 신주를 주관사가 의무인수한다. 이에 더하여 대표주관증권사는 신주인수권을 부여받는 경우가 있다.

즉, 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(신주인수권)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음과 같은 요건을 모두 충족하여야 한다.
① 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
② 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
③ 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

한편, 대표주관회사는 위와같은 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
① 발행회사명
② 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
③ 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
④ 주당 취득가격